周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-04-14
有色ETF上涨预期持续兑现，房地产ETF与证券ETF前期风险提示继续得到走势印证。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01全球流动性事件因子包
【利空】成交确认不足下地产信用降温触发后
房地产ETF下跌 13.60%
【利空】成交确认不足下地产信用降温为房地产ETF的利空事件，于 2024-03-24 触发，截至 2024-04-12，房地产ETF下跌了 13.60%。
本事件根据银行地产信用反馈、银行相对地产承接与二手房成交确认三层信号设计，以房地产ETF验证信用是否改善。触发后的下跌走势符合预期。
02交易结构事件因子包
【利空】开户升温叠加融资交易透支触发后
证券ETF下跌 11.59%
【利空】开户升温叠加融资交易透支为证券ETF的利空事件，于 2024-03-16 触发，截至 2024-04-12，证券ETF下跌了 11.59%。
本事件根据开户热度变化与融资交易热分位共同确认交易拥挤度设计，以证券ETF验证券商弹性透支后的回撤。触发后的下跌走势符合预期。
03科技成长事件因子包
【利空】存储叙事过热触发后
芯片ETF下跌 11.17%
【利空】存储叙事过热为芯片ETF的利空事件，于 2024-03-18 触发，截至 2024-04-10，芯片ETF下跌了 11.17%。
本事件根据存储主题搜索热度zscore过热设计，以芯片ETF验证行业价格反应，并观察设备龙头相对强弱。触发后的下跌走势符合预期。
04核心宏观资金事件因子包
【利空】成长强势回撤合力透支触发后
科创50下跌 8.73%
【利空】成长强势回撤合力透支为科创50的利空事件，于 2024-03-20 触发，截至 2024-04-10，科创50下跌了 8.73%。
本事件根据标准化合力20日变化、科创强势回撤标准化合力的变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
05全球流动性事件因子包
【利多】商品货币动能回落中资源股承接占优触发后
有色ETF上涨 13.15%
【利多】商品货币动能回落中资源股承接占优为有色ETF的利多事件，于 2024-03-25 触发，截至 2024-04-12，有色ETF上涨了 13.15%。
本事件根据商品货币相对美元动能回落而资源股相对商品货币走强设计，以有色ETF验证资源股承接占优。触发后的上涨走势符合预期。
06交易结构事件因子包
【利空】交易生态过热后的券商回撤触发后
东方财富下跌 10.70%
【利空】交易生态过热后的券商回撤为东方财富的利空事件，于 2024-03-21 触发，截至 2024-04-12，东方财富下跌了 10.70%。
本事件根据东方财富相对证券ETF弹性、融资买入热度252期分位等指标的变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
07科技成长事件因子包
【利空】主题拥挤回撤触发后
机器人ETF下跌 8.57%
【利空】主题拥挤回撤为机器人ETF的利空事件，于 2024-03-20 触发，截至 2024-04-10，机器人ETF下跌了 8.57%。
本事件根据科创宽基急涨变化识别主题拥挤度设计，以机器人ETF相对人工智能ETF的价格扩散验证回撤风险。触发后的下跌走势符合预期。
08科技成长事件因子包
【利空】新能源价格链冲高后的透支触发后
光伏ETF下跌 6.95%
【利空】新能源价格链冲高后的透支为光伏ETF的利空事件，于 2024-04-01 触发，截至 2024-04-12，光伏ETF下跌了 6.95%。
本事件根据光伏相对中证500承接、新能源价格链相对成长承接变化与成长风险偏好共同约束设计。触发后的下跌走势符合预期。
09科技成长事件因子包
【利多】光模块热度zscore20日变化高于1.5触发后
中际旭创上涨 6.83%
【利多】光模块热度zscore20日变化高于1.5为中际旭创的利多事件，于 2024-03-25 触发，截至 2024-04-12，中际旭创上涨了 6.83%。
本事件根据光模块热度zscore20日变化抬升设计，以中际旭创验证搜索与资讯热度驱动下的价格反应。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
10核心宏观资金事件因子包
【利多】套息扩张动能强化触发后
比特币下跌 9.50%
【利多】套息扩张动能强化为比特币的利多事件，于 2024-04-09 触发，截至 2024-04-13，比特币下跌了 9.50%。
本事件根据USDJPY套息动能二阶变化的变化设计。触发后的下跌走势与原有看多方向相反，尚未符合预期。一种可能的解释是，原有走势的影响仍强于该事件所反映的条件。