周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-05-05
恒生科技ETF的阶段表现仍符合上涨预期，北方华创、纳斯达克综合的上涨预期持续兑现。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01全球流动性事件因子包
【利多】南向承接相对美元压力改善触发后
恒生科技ETF上涨 11.21%
【利多】南向承接相对美元压力改善为恒生科技ETF的利多事件，于 2024-04-19 触发，截至 2024-04-29，恒生科技ETF上涨了 11.21%。
本事件根据南向承接相对美元压力的强弱变化设计，当承接强度达标时视为利多。触发后的上涨走势符合预期。
02科技成长事件因子包
【利多】行业急跌后风险释放触发后
北方华创上涨 10.89%
【利多】行业急跌后风险释放为北方华创的利多事件，于 2024-04-09 触发，截至 2024-04-29，北方华创上涨了 10.89%。
本事件根据半导体行业急跌后的风险释放设计，当行业20日收益过低时视为反弹信号。触发后的上涨走势符合预期。
03核心宏观资金事件因子包
【利多】实际利率冲击消化后的久期修复窗口触发后
纳斯达克综合上涨 5.72%
【利多】实际利率冲击消化后的久期修复窗口为纳斯达克综合的利多事件，于 2024-04-18 触发，截至 2024-05-03，纳斯达克综合上涨了 5.72%。
本事件根据实际利率冲击消化后的久期修复窗口设计，当TIPS变化再变化达标时视为利多。触发后的上涨走势符合预期。
04交易结构事件因子包
【利多】利率低位且价值确认触发后
银行ETF上涨 4.77%
【利多】利率低位且价值确认为银行ETF的利多事件，于 2024-04-11 触发，截至 2024-04-30，银行ETF上涨了 4.77%。
本事件根据利率低位且价值相对强弱确认设计，多个条件同时满足时视为银行板块利多。触发后的上涨走势符合预期。
05核心宏观资金事件因子包
【利多】回购增持承接修复触发后
中证500上涨 5.19%
【利多】回购增持承接修复为中证500的利多事件，于 2024-04-22 触发，截至 2024-04-29，中证500上涨了 5.19%。
本事件根据净回收相对抛压的低分位状态设计，当分位偏低时视为承接修复利多。触发后的上涨走势符合预期。
06全球流动性事件因子包
【利多】消费相对宽基回补确认触发后
消费ETF上涨 4.96%
【利多】消费相对宽基回补确认为消费ETF的利多事件，于 2024-04-09 触发，截至 2024-04-30，消费ETF上涨了 4.96%。
本事件根据消费相对宽基的强弱回补设计，当相对强弱变化分位较高时视为利多。触发后的上涨走势符合预期。
07交易结构事件因子包
【利多】外盘回撤后的QDII偏离扩张回补触发后
境内纳指ETF上涨 4.37%
【利多】外盘回撤后的QDII偏离扩张回补为境内纳指ETF的利多事件，于 2024-04-18 触发，截至 2024-04-29，境内纳指ETF上涨了 4.37%。
本事件根据外盘回撤后QDII跟踪偏离扩张的回补设计，偏离和动量条件同时满足时视为利多。触发后的上涨走势符合预期。
08核心宏观资金事件因子包
【利多】制造龙头相对强势扩散触发后
阳光电源上涨 4.05%
【利多】制造龙头相对强势扩散为阳光电源的利多事件，于 2024-04-08 触发，截至 2024-04-29，阳光电源上涨了 4.05%。
本事件根据制造龙头相对沪深300的强势扩散设计，当20日超额收益达标时视为利多。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
09核心宏观资金事件因子包
【利空】加密杠杆退潮触发后
比特币上涨 9.68%
【利空】加密杠杆退潮为比特币的利空事件，于 2024-04-30 触发，截至 2024-05-05，比特币上涨了 9.68%。
本事件根据加密杠杆退潮设计，当比特币相对纳指超额和美元净流动性同时走弱时视为利空。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能加密市场风险偏好或资金面出现超预期改善，抵消了杠杆退潮的看空逻辑。