周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-05-12
恒生科技ETF、纳斯达克综合、境内纳指ETF的上涨预期持续兑现。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01全球流动性事件因子包
【利多】南向承接相对美元压力改善触发后
恒生科技ETF上涨 20.12%
【利多】南向承接相对美元压力改善为恒生科技ETF的利多事件，于 2024-04-19 触发，截至 2024-05-06，恒生科技ETF上涨了 20.12%。
本事件根据南向承接相对美元压力是否改善设计，以恒生科技ETF验证港股科技在美元压力下的承接收敛。触发后的上涨走势符合预期。
02核心宏观资金事件因子包
【利多】实际利率冲击消化后的久期修复窗口触发后
纳斯达克综合上涨 6.98%
【利多】实际利率冲击消化后的久期修复窗口为纳斯达克综合的利多事件，于 2024-04-18 触发，截至 2024-05-06，纳斯达克综合上涨了 6.98%。
本事件根据实际利率冲击消化后的久期修复窗口设计，以美国10Y TIPS变化识别纳指久期资产修复条件。触发后的上涨走势符合预期。
03交易结构事件因子包
【利多】外盘回撤后的QDII偏离扩张回补触发后
境内纳指ETF上涨 6.53%
【利多】外盘回撤后的QDII偏离扩张回补为境内纳指ETF的利多事件，于 2024-04-18 触发，截至 2024-05-10，境内纳指ETF上涨了 6.53%。
本事件根据外盘回撤后境内纳指ETF跟踪偏离扩张回补设计，以QDII折溢价收敛识别回补窗口。触发后的上涨走势符合预期。
04人民币资产供需再平衡事件因子包
【利多】供给压力后的估值底承接触发后
中证500上涨 5.49%
【利多】供给压力后的估值底承接为中证500的利多事件，于 2024-04-19 触发，截至 2024-05-09，中证500上涨了 5.49%。
本事件根据供给压力后中证500估值底承接设计，结合产业资本供给、融资余额与承接动能识别底部。触发后的上涨走势符合预期。
05全球流动性事件因子包
【利多】服务PMI成本挤压缓释触发后
消费ETF上涨 6.69%
【利多】服务PMI成本挤压缓释为消费ETF的利多事件，于 2024-04-15 触发，截至 2024-05-06，消费ETF上涨了 6.69%。
本事件根据服务PMI成本挤压缓释设计，以消费ETF验证成本压力缓解后消费相对宽基的修复。触发后的上涨走势符合预期。
06全球流动性事件因子包
【利多】能源链确认后的宽基承接修复触发后
沪深300上涨 4.42%
【利多】能源链确认后的宽基承接修复为沪深300的利多事件，于 2024-04-15 触发，截至 2024-05-10，沪深300上涨了 4.42%。
本事件根据能源链确认后沪深300承接修复设计，以石油与WTI条件识别宽基压力缓释。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
07科技成长事件因子包
【利空】搜索二阶降温叠加龙头走弱触发后
有色ETF上涨 3.58%
【利空】搜索二阶降温叠加龙头走弱为有色ETF的利空事件，于 2024-05-05 触发，截至 2024-05-10，有色ETF上涨了 3.58%。
本事件根据搜索二阶降温叠加龙头走弱设计，以有色搜索热度和紫金矿业收益识别板块转弱。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能搜索热度降温仅反映短期交易情绪回落，而龙头个股走弱未扩散至板块，其他有色品种承接了资金并带动指数上涨。