周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-06-02
恒生科技ETF、房地产ETF、东方财富前期的风险提示继续得到走势印证。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01科技成长事件因子包
【利空】港股科技相对美股云软件过热回吐触发后
恒生科技ETF下跌 10.74%
【利空】港股科技相对美股云软件过热回吐为恒生科技ETF的利空事件，于 2024-05-17 触发，截至 2024-05-31，恒生科技ETF下跌了 10.74%。
本事件根据美股云软件相对港股科技的20日强弱变化设计，观察港股科技是否尚未跟随美股应用动量。触发后的下跌走势符合预期。
02全球流动性事件因子包
【利空】地产定价过热但成交确认不足触发后
房地产ETF下跌 8.13%
【利空】地产定价过热但成交确认不足为房地产ETF的利空事件，于 2024-05-18 触发，截至 2024-05-31，房地产ETF下跌了 8.13%。
本事件根据二手房成交修复、银行相对地产承接与房地产ETF涨幅共同设计，识别地产定价过热但成交确认不足。触发后的下跌走势符合预期。
03交易结构事件因子包
【利空】交易生态过热后的券商回撤触发后
东方财富下跌 5.84%
【利空】交易生态过热后的券商回撤为东方财富的利空事件，于 2024-05-06 触发，截至 2024-05-31，东方财富下跌了 5.84%。
本事件根据东方财富相对证券ETF弹性、融资买入热度252期分位等指标的变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
04人民币资产供需再平衡事件因子包
【利空】申购改善后的承接透支触发后
科创50下跌 5.72%
【利空】申购改善后的承接透支为科创50的利空事件，于 2024-05-08 触发，截至 2024-05-29，科创50下跌了 5.72%。
本事件根据科创ETF申购改善分位、科创50承接分位、成长承接压力与科创QVIX回落分位设计，观察资金承接透支。触发后的下跌走势符合预期。
05科技成长事件因子包
【利空】主题拥挤回撤触发后
机器人ETF下跌 5.83%
【利空】主题拥挤回撤为机器人ETF的利空事件，于 2024-05-09 触发，截至 2024-05-29，机器人ETF下跌了 5.83%。
本事件根据科创宽基急涨变化设计，结合主题拥挤与价格扩散识别机器人主题回撤风险。触发后的下跌走势符合预期。
06人民币资产供需再平衡事件因子包
【利空】小盘弹性独强但成交未接力触发后
中证2000下跌 4.58%
【利空】小盘弹性独强但成交未接力为中证2000的利空事件，于 2024-05-17 触发，截至 2024-05-30，中证2000下跌了 4.58%。
本事件根据短线资金方向、中证2000弹性及活跃成交变化共同设计，识别小盘弹性独强但成交未接力。触发后的下跌走势符合预期。
07全球流动性事件因子包
【利空】有色相对中证500走弱后的中盘降温触发后
中证500下跌 4.47%
【利空】有色相对中证500走弱后的中盘降温为中证500的利空事件，于 2024-05-08 触发，截至 2024-05-31，中证500下跌了 4.47%。
本事件根据有色相对中证500的强弱变化设计，观察早周期资产走弱后中盘弹性是否降温。触发后的下跌走势符合预期。
08科技成长事件因子包
【利空】半导体ETF动量加速后的回撤触发后
人工智能ETF下跌 5.30%
【利空】半导体ETF动量加速后的回撤为人工智能ETF的利空事件，于 2024-05-17 触发，截至 2024-05-29，人工智能ETF下跌了 5.30%。
本事件根据半导体ETF的20期涨跌幅变化设计，观察动量加速后人工智能主题是否回撤。触发后的下跌走势符合预期。
09人民币资产供需再平衡事件因子包
【利空】融资温度过热后的证券链回撤触发后
证券ETF下跌 4.55%
【利空】融资温度过热后的证券链回撤为证券ETF的利空事件，于 2024-05-10 触发，截至 2024-05-31，证券ETF下跌了 4.55%。
本事件根据融资买入净买入余额合成温度、证券ETF相对沪深300弹性及沪深300承接共同设计，识别融资过热后证券链回撤。触发后的下跌走势符合预期。
近期偏离预期的事件
10交易结构事件因子包
【利空】成长隐波分层后的回撤压力触发后
科创50上涨 1.14%
【利空】成长隐波分层后的回撤压力为科创50的利空事件，于 2024-05-27 触发，截至 2024-05-31，科创50上涨了 1.14%。
本事件根据成长小盘隐波相对核心分层及科创50二十日承接共同设计，观察成长隐波分层后的回撤压力。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能成长隐波分层后风险定价外溢并未持续，市场转向其他驱动，导致科创50不跌反涨。