周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-06-30
房地产ETF、阳光电源、消费ETF前期的风险提示继续得到走势印证。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01全球流动性事件因子包
【利空】地产定价过热但成交确认不足触发后
房地产ETF下跌 13.27%
【利空】地产定价过热但成交确认不足为房地产ETF的利空事件，于 2024-06-02 触发，截至 2024-06-28，房地产ETF下跌了 13.27%。
本事件根据二手房成交修复不足、银行相对地产承接偏弱且房地产ETF前期涨幅过大设计。触发后的下跌走势符合预期。
02核心宏观资金事件因子包
【利空】制造龙头相对强势失速触发后
阳光电源下跌 8.69%
【利空】制造龙头相对强势失速为阳光电源的利空事件，于 2024-06-14 触发，截至 2024-06-28，阳光电源下跌了 8.69%。
本事件根据制造龙头相对沪深300超额收益转负设计，用出口链风险偏好变化识别强势失速。触发后的下跌走势符合预期。
03人民币资产供需再平衡事件因子包
【利空】活跃资金退潮且小盘承接失速触发后
中证2000下跌 6.89%
【利空】活跃资金退潮且小盘承接失速为中证2000的利空事件，于 2024-06-17 触发，截至 2024-06-24，中证2000下跌了 6.89%。
本事件根据活跃成交变化、中证2000弹性及短线资金方向共同转弱设计，捕捉小盘承接失速。触发后的下跌走势符合预期。
04交易结构事件因子包
【利空】主线过热回撤触发后
科创50下跌 6.18%
【利空】主线过热回撤为科创50的利空事件，于 2024-06-12 触发，截至 2024-06-28，科创50下跌了 6.18%。
本事件根据科技主线质量处于高位但成交扩散确认不足设计，提示主线过热后回撤风险。触发后的下跌走势符合预期。
05美元信用传导事件因子包
【利空】人民币压力确认后的高弹性承接钝化触发后
创业板指下跌 5.87%
【利空】人民币压力确认后的高弹性承接钝化为创业板指的利空事件，于 2024-06-18 触发，截至 2024-06-28，创业板指下跌了 5.87%。
本事件根据日元人民币融资压力与离岸人民币压力升温，同时创业板承接钝化设计。触发后的下跌走势符合预期。
06科技成长事件因子包
【利空】设备相对强势过热触发后
北方华创下跌 5.75%
【利空】设备相对强势过热为北方华创的利空事件，于 2024-06-17 触发，截至 2024-06-25，北方华创下跌了 5.75%。
本事件根据北方华创相对半导体行业20日强弱变化过大设计，识别设备链阶段性拥挤。触发后的下跌走势符合预期。
07全球流动性事件因子包
【利空】人民币压力升温下消费相对防御承压触发后
消费ETF下跌 7.66%
【利空】人民币压力升温下消费相对防御承压为消费ETF的利空事件，于 2024-06-01 触发，截至 2024-06-28，消费ETF下跌了 7.66%。
本事件根据人民币压力20日变化升温设计，观察消费相对防御属性承压。触发后的下跌走势符合预期。
08人民币资产供需再平衡事件因子包
【利空】宽基承接钝化后的交易链压力触发后
证券ETF下跌 6.63%
【利空】宽基承接钝化后的交易链压力为证券ETF的利空事件，于 2024-06-17 触发，截至 2024-06-28，证券ETF下跌了 6.63%。
本事件根据融资交易温度偏高、证券ETF相对沪深300弹性及宽基承接不足设计。触发后的下跌走势符合预期。
09全球流动性事件因子包
【利空】有色相对中证500走弱后的中盘降温触发后
中证500下跌 5.79%
【利空】有色相对中证500走弱后的中盘降温为中证500的利空事件，于 2024-06-17 触发，截至 2024-06-27，中证500下跌了 5.79%。
本事件根据有色相对中证500强弱转负设计，用于观察早周期弹性扩散后的中盘降温。触发后的下跌走势符合预期。
近期偏离预期的事件
10全球流动性事件因子包
【利多】南向承接相对美元压力改善触发后
恒生科技ETF下跌 2.71%
【利多】南向承接相对美元压力改善为恒生科技ETF的利多事件，于 2024-06-24 触发，截至 2024-06-28，恒生科技ETF下跌了 2.71%。
本事件根据南向承接相对美元压力改善设计，用于观察恒生科技ETF修复。触发后的下跌走势与原有看多方向相反，尚未符合预期。可能美元压力对港股的压制仍强，南向承接改善力度不足以扭转下行趋势。