周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-07-21
科创50与证券ETF的上涨预期持续兑现，费城半导体的下行预期开始兑现。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01美元信用传导事件因子包
【利空】ON RRP回流下的半导体承接转弱触发后
费城半导体下跌 9.25%
【利空】ON RRP回流下的半导体承接转弱为费城半导体的利空事件，于 2024-07-15 触发，截至 2024-07-19，费城半导体下跌了 9.25%。
本事件根据美元流动性缓冲与费城半导体相对纳指弹性变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
02交易结构事件因子包
【利多】隐波压制后的成长修复触发后
科创50上涨 8.23%
【利多】隐波压制后的成长修复为科创50的利多事件，于 2024-07-05 触发，截至 2024-07-19，科创50上涨了 8.23%。
本事件根据科创50承接与成长隐波相对分层变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
03全球流动性事件因子包
【利多】M1活化降温后的融资承接低位回补触发后
证券ETF上涨 6.91%
【利多】M1活化降温后的融资承接低位回补为证券ETF的利多事件，于 2024-07-05 触发，截至 2024-07-19，证券ETF上涨了 6.91%。
本事件根据券商相对沪深30020期弹性、融资买入承接占比252期分位等指标的变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
04核心宏观资金事件因子包
【利多】短端降温驱动久期修复触发后
纳斯达克综合上涨 4.47%
【利多】短端降温驱动久期修复为纳斯达克综合的利多事件，于 2024-06-24 触发，截至 2024-07-16，纳斯达克综合上涨了 4.47%。
本事件根据美国2Y国债收益率短端变化对成长股久期估值的影响设计。触发后的上涨走势符合预期。
05交易结构事件因子包
【利多】白马溢价松动后的核心宽基修复触发后
贵州茅台上涨 6.09%
【利多】白马溢价松动后的核心宽基修复为贵州茅台的利多事件，于 2024-07-08 触发，截至 2024-07-19，贵州茅台上涨了 6.09%。
本事件根据白马溢价扩散与消费ETF、沪深300承接变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
06全球流动性事件因子包
【利多】短端利率下行且确定性溢价改善后的银行修复触发后
银行ETF上涨 4.95%
【利多】短端利率下行且确定性溢价改善后的银行修复为银行ETF的利多事件，于 2024-07-04 触发，截至 2024-07-17，银行ETF上涨了 4.95%。
本事件根据中国短端利率下行与银行相对高股息确定性溢价变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
07美元信用传导事件因子包
【利多】财政现金收紧中的黄金回撤承接触发后
黄金现货上涨 4.22%
【利多】财政现金收紧中的黄金回撤承接为黄金现货的利多事件，于 2024-07-02 触发，截至 2024-07-18，黄金现货上涨了 4.22%。
本事件根据财政现金抽水与黄金波动、金价承接变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
08全球流动性事件因子包
【利空】商品货币急拉后资源股承接透支触发后
有色ETF下跌 4.34%
【利空】商品货币急拉后资源股承接透支为有色ETF的利空事件，于 2024-07-15 触发，截至 2024-07-19，有色ETF下跌了 4.34%。
本事件根据商品货币相对美元急拉后有色ETF承接质量变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
09全球流动性事件因子包
【利空】基差压力升温下港股科技再定价触发后
恒生科技ETF下跌 4.26%
【利空】基差压力升温下港股科技再定价为恒生科技ETF的利空事件，于 2024-07-10 触发，截至 2024-07-19，恒生科技ETF下跌了 4.26%。
本事件根据亚洲资金压力与港股科技相对基差压力变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
近期偏离预期的事件
10科技成长事件因子包
【利空】智能车承接转弱触发后
新能源车ETF上涨 1.19%
【利空】智能车承接转弱为新能源车ETF的利空事件，于 2024-07-15 触发，截至 2024-07-19，新能源车ETF上涨了 1.19%。
本事件根据赛力斯相对新能源车ETF承接强弱变化设计。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能同期其他整车或电池龙头走强，使板块整体风险偏好未受赛力斯回落拖累。