周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-09-15
比特币上涨预期持续兑现，基建ETF与有色ETF前期的风险提示继续得到走势印证。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01美元信用传导事件因子包
【利多】日元融资缓和后的比特币修复触发后
比特币上涨 11.70%
【利多】日元融资缓和后的比特币修复为比特币的利多事件，于 2024-09-06 触发，截至 2024-09-13，比特币上涨了 11.70%。
本事件根据日元融资压力缓和、纳指风险偏好偏低且比特币相对纳指有承接时，高beta资产可能修复来设计。触发后的上涨走势符合预期。
02全球流动性事件因子包
【利空】基建相对宽基过热后的回吐触发后
基建ETF下跌 10.71%
【利空】基建相对宽基过热后的回吐为基建ETF的利空事件，于 2024-08-22 触发，截至 2024-09-13，基建ETF下跌了 10.71%。
本事件根据基建相对宽基强弱进入历史高位区间后，相对强弱容易从修复转向兑现回吐来设计。触发后的下跌走势符合预期。
03核心宏观资金事件因子包
【利多】日本长端冲击缓和触发后
纳斯达克综合上涨 5.95%
【利多】日本长端冲击缓和为纳斯达克综合的利多事件，于 2024-09-05 触发，截至 2024-09-13，纳斯达克综合上涨了 5.95%。
本事件根据日本30年期国债收益率快速回落、长端冲击缓和时，全球高beta风险资产可能受益来设计。触发后的上涨走势符合预期。
04交易结构事件因子包
【利空】成长隐波分层后的回撤压力触发后
科创50下跌 5.31%
【利空】成长隐波分层后的回撤压力为科创50的利空事件，于 2024-08-20 触发，截至 2024-09-09，科创50下跌了 5.31%。
本事件根据成长小盘隐含波动率相对核心宽基抬升，且科创50承接走弱时，成长资产容易面临回撤压力来设计。触发后的下跌走势符合预期。
05科技成长事件因子包
【利多】新能源链龙头共振回撤后的再平衡触发后
新能源车ETF上涨 4.95%
【利多】新能源链龙头共振回撤后的再平衡为新能源车ETF的利多事件，于 2024-08-19 触发，截至 2024-09-11，新能源车ETF上涨了 4.95%。
本事件根据新能源车龙头修复强度低迷且比亚迪明显回撤后，链条存在再平衡修复可能来设计。触发后的上涨走势符合预期。
06全球流动性事件因子包
【利空】商品货币急拉后资源股承接透支触发后
有色ETF下跌 8.11%
【利空】商品货币急拉后资源股承接透支为有色ETF的利空事件，于 2024-08-20 触发，截至 2024-09-10，有色ETF下跌了 8.11%。
本事件根据商品货币相对美元急拉后，有色资源股相对强弱变化有限时，资源股承接可能透支来设计。触发后的下跌走势符合预期。
07核心宏观资金事件因子包
【利空】净供给压强遇宽基承接转弱触发后
沪深300下跌 4.96%
【利空】净供给压强遇宽基承接转弱为沪深300的利空事件，于 2024-08-23 触发，截至 2024-09-13，沪深300下跌了 4.96%。
本事件根据产业资本净供给压强上升、宽基承接相对供给转弱时，沪深300可能面临压力来设计。触发后的下跌走势符合预期。
近期偏离预期的事件
08交易结构事件因子包
【利多】杠杆降温后的券商修复触发后
东方财富下跌 1.33%
【利多】杠杆降温后的券商修复为东方财富的利多事件，于 2024-09-09 触发，截至 2024-09-13，东方财富下跌了 1.33%。
本事件根据融资买入热度252期分位、东方财富相对证券ETF弹性等指标的变化设计。触发后的下跌走势与原有看多方向相反，尚未符合预期。一种可能的解释是，事件反映的条件未能持续，或其影响被其他因素抵消。