事件因子周度回顾｜2024-10-06

01交易结构事件因子包

【利多】杠杆降温后的券商修复触发后

东方财富上涨 92.97%

【利多】杠杆降温后的券商修复为东方财富的利多事件，于 2024-09-09 触发，截至 2024-09-30，东方财富上涨了 92.97%。

本事件根据杠杆交易生态降温后券商链相对大盘的修复设计，用融资热度、相对弹性与大盘承接共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

02美元信用传导事件因子包

【利多】融资压力缓和后的高弹性修复触发后

创业板指上涨 41.68%

【利多】融资压力缓和后的高弹性修复为创业板指的利多事件，于 2024-09-12 触发，截至 2024-09-30，创业板指上涨了 41.68%。

本事件根据日元换人民币融资压力缓和后创业板承接修复设计，用汇率基差、相对承接分位共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

03全球流动性事件因子包

【利多】离岸人民币压力释放后的港股科技修复触发后

恒生科技ETF上涨 36.56%

【利多】离岸人民币压力释放后的港股科技修复为恒生科技ETF的利多事件，于 2024-09-07 触发，截至 2024-09-30，恒生科技ETF上涨了 36.56%。

本事件根据离岸人民币压力释放后港股科技相对承接修复设计，用汇率压力与南向承接条件共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

04科技成长事件因子包

【利多】美股设备预期降温后的A股半导体修复触发后

半导体ETF上涨 35.59%

【利多】美股设备预期降温后的A股半导体修复为半导体ETF的利多事件，于 2024-09-20 触发，截至 2024-09-30，半导体ETF上涨了 35.59%。

本事件根据美股半导体设备预期降温后A股半导体修复设计，用设备股相对SOX强弱观察外部周期传导。触发后的上涨走势符合预期。

05人民币资产供需再平衡事件因子包

【利多】被动申购托底隐波冲击触发后

科创50上涨 34.75%

【利多】被动申购托底隐波冲击为科创50的利多事件，于 2024-09-13 触发，截至 2024-09-30，科创50上涨了 34.75%。

本事件根据被动申购托底隐波冲击设计，用科创ETF净申购、QVIX抬升与科创50承接共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

06核心宏观资金事件因子包

【利多】汇率弹性溢价扩张触发后

阳光电源上涨 31.03%

【利多】汇率弹性溢价扩张为阳光电源的利多事件，于 2024-09-09 触发，截至 2024-09-30，阳光电源上涨了 31.03%。

本事件根据出口制造龙头汇率弹性溢价扩张设计，用外需风险偏好、人民币顺风与相对宽基强弱共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

07交易结构事件因子包

【利多】开户降温后券商弹性承接触发后

证券ETF上涨 39.38%

【利多】开户降温后券商弹性承接为证券ETF的利多事件，于 2024-09-11 触发，截至 2024-09-30，证券ETF上涨了 39.38%。

本事件根据开户热度降温后券商相对弹性承接设计，用开户变化与券商相对强弱共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

08科技成长事件因子包

【利多】叙事风险释放触发后

芯片ETF上涨 34.27%

【利多】叙事风险释放为芯片ETF的利多事件，于 2024-09-17 触发，截至 2024-09-30，芯片ETF上涨了 34.27%。

本事件根据半导体叙事热度降温后芯片ETF修复设计，用搜索、资讯合力与设备龙头拥挤度共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

09全球流动性事件因子包

【利多】消费相对宽基回补确认触发后

消费ETF上涨 30.30%

【利多】消费相对宽基回补确认为消费ETF的利多事件，于 2024-09-11 触发，截至 2024-09-30，消费ETF上涨了 30.30%。

本事件根据消费相对强弱20日变化、消费相对强弱变化252期分位的变化设计。触发后的上涨走势符合预期。

10交易结构事件因子包

【利多】消费低位后的白马确定性修复触发后

贵州茅台上涨 37.97%

【利多】消费低位后的白马确定性修复为贵州茅台的利多事件，于 2024-09-13 触发，截至 2024-09-30，贵州茅台上涨了 37.97%。

本事件根据消费低位后白马确定性修复设计，用白酒、消费ETF与银行相对大盘强弱共同确认机构抱团。触发后的上涨走势符合预期。

11科技成长事件因子包

【利多】美股AI硬件扩散确认下的AIETF补涨触发后

人工智能ETF上涨 33.10%

【利多】美股AI硬件扩散确认下的AIETF补涨为人工智能ETF的利多事件，于 2024-09-13 触发，截至 2024-09-30，人工智能ETF上涨了 33.10%。

本事件根据美股AI硬件扩散确认后AIETF补涨设计，用美股AI硬件相对SOX扩散宽度确认主线传导。触发后的上涨走势符合预期。

12科技成长事件因子包

【利多】CXO修复质量共振触发后

医药ETF上涨 30.21%

【利多】CXO修复质量共振为医药ETF的利多事件，于 2024-09-20 触发，截至 2024-09-30，医药ETF上涨了 30.21%。

本事件根据CXO龙头修复质量共振设计，用药明康德相对行业强弱与医药资讯领先搜索差共同确认。触发后的上涨走势符合预期。

近期偏离预期的事件

13美元信用传导事件因子包

【利空】澳元走强未获半导体确认触发后

费城半导体上涨 3.62%

【利空】澳元走强未获半导体确认为费城半导体的利空事件，于 2024-09-30 触发，截至 2024-10-04，费城半导体上涨了 3.62%。

本事件根据澳元走强但半导体相对纳指走弱设计，用澳元收益、基差变化与半导体相对强弱共同确认。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能因为半导体相对纳指的弱势未能持续，澳元走强所代表的风险偏好反而推动半导体上涨，使看空方向失效。

14美元信用传导事件因子包

【利多】日元融资缓和后的比特币修复触发后

比特币下跌 5.62%

【利多】日元融资缓和后的比特币修复为比特币的利多事件，于 2024-09-23 触发，截至 2024-10-02，比特币下跌了 5.62%。

本事件根据日元融资压力缓和后比特币修复设计，用纳指风险偏好、汇率基差与比特币相对承接共同确认。触发后的下跌走势与原有看多方向相反，尚未符合预期。可能因为套息压力下高beta风险预算条件仍偏紧，日元融资缓和未能有效传导至比特币，导致其不涨反跌。