周度回顾
事件因子周度回顾｜2024-12-15
机器人ETF仍符合上涨预期，东方财富重新向下行预期方向运行，恒生科技ETF上涨预期持续兑现。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01科技成长事件因子包
【利多】机器人价格扩散确认触发后
机器人ETF上涨 15.15%
【利多】机器人价格扩散确认为机器人ETF的利多事件，于 2024-11-21 触发，截至 2024-12-10，机器人ETF上涨了 15.15%。
本事件根据机器人主题相对人工智能主题的价格扩散得到融资买入集中度确认设计，用成交确认与科创宽基急涨识别拥挤风险。触发后的上涨走势符合预期。
02全球流动性事件因子包
【利多】南向承接相对美元压力改善触发后
恒生科技ETF上涨 9.57%
【利多】南向承接相对美元压力改善为恒生科技ETF的利多事件，于 2024-11-21 触发，截至 2024-12-09，恒生科技ETF上涨了 9.57%。
本事件根据南向资金承接相对美元压力的强弱变化设计，用恒生科技ETF作为价格验证，观察港股科技定价能否改善。触发后的上涨走势符合预期。
03核心宏观资金事件因子包
【利多】增长预期下修后的久期承接触发后
30年国债ETF上涨 5.26%
【利多】增长预期下修后的久期承接为30年国债ETF的利多事件，于 2024-11-20 触发，截至 2024-12-13，30年国债ETF上涨了 5.26%。
本事件根据增长预期下修后长端利率与期限利差的变化设计，用30年国债ETF承接久期，识别利差重新定价下的机会。触发后的上涨走势符合预期。
04交易结构事件因子包
【利空】交易生态过热后的券商回撤触发后
东方财富下跌 3.82%
【利空】交易生态过热后的券商回撤为东方财富的利空事件，于 2024-11-29 触发，截至 2024-12-13，东方财富下跌了 3.82%。
本事件根据东方财富相对证券ETF弹性、融资买入热度252期分位等指标的变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
05科技成长事件因子包
【利多】消费压力释放触发后
医药ETF上涨 5.11%
【利多】消费压力释放为医药ETF的利多事件，于 2024-11-25 触发，截至 2024-12-12，医药ETF上涨了 5.11%。
本事件根据消费压力释放后的防御溢价变化设计，用医药与消费相对宽基的强弱确认压力是否进入医药定价。触发后的上涨走势符合预期。
06核心宏观资金事件因子包
【利多】波动冲击释放触发后
纳斯达克综合上涨 4.48%
【利多】波动冲击释放为纳斯达克综合的利多事件，于 2024-11-25 触发，截至 2024-12-11，纳斯达克综合上涨了 4.48%。
本事件根据VIX短端与3个月期限利差的结构变化设计，用纳斯达克综合观察恐慌冲击释放后的价格修复。触发后的上涨走势符合预期。
07全球流动性事件因子包
【利多】消费相对宽基回补确认触发后
消费ETF上涨 4.04%
【利多】消费相对宽基回补确认为消费ETF的利多事件，于 2024-11-28 触发，截至 2024-12-12，消费ETF上涨了 4.04%。
本事件根据消费相对强弱20日变化、消费相对强弱变化252期分位的变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
08核心宏观资金事件因子包
【利空】标准化套息合力失速冲击高beta触发后
比特币上涨 3.30%
【利空】标准化套息合力失速冲击高beta为比特币的利空事件，于 2024-12-10 触发，截至 2024-12-15，比特币上涨了 3.30%。
本事件根据日元融资条件变化通过高beta风险预算传导的机制设计，用比特币验证标准化套息合力失速后的冲击。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能的原因是该次套息合力变化未形成持续压力，或高beta资产的风险预算并未按机制收缩。