周度回顾
事件因子周度回顾｜2025-01-26
机器人ETF上涨预期持续兑现，消费ETF前期风险提示继续得到走势印证，芯片ETF阶段表现仍符合上涨预期。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01科技成长事件因子包
【利多】硬件补涨窗口触发后
机器人ETF上涨 10.98%
【利多】硬件补涨窗口为机器人ETF的利多事件，于 2025-01-07 触发，截至 2025-01-24，机器人ETF上涨了 10.98%。
本事件根据机器人相对AI的强弱变化设计，观察硬件链条补涨。触发后的上涨走势符合预期。
02全球流动性事件因子包
【利多】南向承接相对美元压力改善触发后
恒生科技ETF上涨 7.41%
【利多】南向承接相对美元压力改善为恒生科技ETF的利多事件，于 2025-01-06 触发，截至 2025-01-21，恒生科技ETF上涨了 7.41%。
本事件根据南向承接相对美元压力改善设计，观察港股科技承接。触发后的上涨走势符合预期。
03核心宏观资金事件因子包
【利多】套息急冷后融资修复触发后
比特币上涨 5.62%
【利多】套息急冷后融资修复为比特币的利多事件，于 2025-01-14 触发，截至 2025-01-21，比特币上涨了 5.62%。
本事件根据日元套息动能急冷后的融资修复设计，观察比特币风险预算变化。触发后的上涨走势符合预期。
04科技成长事件因子包
【利多】光模块热度zscore20日变化高于1.5触发后
中际旭创上涨 8.10%
【利多】光模块热度zscore20日变化高于1.5为中际旭创的利多事件，于 2024-12-31 触发，截至 2025-01-22，中际旭创上涨了 8.10%。
本事件根据光模块热度变化设计，观察AI硬件链条交易拥挤度。触发后的上涨走势符合预期。
05全球流动性事件因子包
【利空】人民币压力升温下消费相对防御承压触发后
消费ETF下跌 4.01%
【利空】人民币压力升温下消费相对防御承压为消费ETF的利空事件，于 2024-12-30 触发，截至 2025-01-22，消费ETF下跌了 4.01%。
本事件根据人民币压力升温下消费相对防御强弱设计，观察消费承压。触发后的下跌走势符合预期。
06科技成长事件因子包
【利多】叙事风险释放触发后
芯片ETF上涨 7.71%
【利多】叙事风险释放为芯片ETF的利多事件，于 2025-01-05 触发，截至 2025-01-21，芯片ETF上涨了 7.71%。
本事件根据半导体叙事降温设计，观察芯片ETF风险释放后的修复。触发后的上涨走势符合预期。
07科技成长事件因子包
【利多】美股设备预期降温后的A股半导体修复触发后
半导体ETF上涨 6.41%
【利多】美股设备预期降温后的A股半导体修复为半导体ETF的利多事件，于 2024-12-31 触发，截至 2025-01-21，半导体ETF上涨了 6.41%。
本事件根据美股设备相对SOX强弱变化设计，观察A股半导体修复。触发后的上涨走势符合预期。
08科技成长事件因子包
【利多】整车链承接修复确认触发后
新能源车ETF上涨 5.22%
【利多】整车链承接修复确认为新能源车ETF的利多事件，于 2025-01-10 触发，截至 2025-01-21，新能源车ETF上涨了 5.22%。
本事件根据整车龙头回撤后的承接修复设计，观察新能源车链条风险偏好。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
09科技成长事件因子包
【利多】行业动量降温确认触发后
北方华创下跌 3.61%
【利多】行业动量降温确认为北方华创的利多事件，于 2025-01-20 触发，截至 2025-01-24，北方华创下跌了 3.61%。
本事件根据半导体行业动量降温设计，观察设备龙头相对行业beta修复。触发后的下跌走势与原有看多方向相反，尚未符合预期。可能行业动量降温后，设备龙头的下行压力比原有预期更强。