周度回顾
事件因子周度回顾｜2025-06-15
中际旭创、医药ETF的上涨预期持续兑现，贵州茅台前期的风险提示继续得到走势印证。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01科技成长事件因子包
【利多】主动关注升温触发后
中际旭创上涨 29.38%
【利多】主动关注升温为中际旭创的利多事件，于 2025-05-26 触发，截至 2025-06-13，中际旭创上涨了 29.38%。
本事件根据光模块主动关注热度是否升温设计，热度偏离越高，越可能反映交易拥挤风险。触发后的上涨走势符合预期。
02交易结构事件因子包
【利空】白马抱团透支后的回撤触发后
贵州茅台下跌 9.26%
【利空】白马抱团透支后的回撤为贵州茅台的利空事件，于 2025-05-22 触发，截至 2025-06-13，贵州茅台下跌了 9.26%。
本事件根据白马确定性相对宽基强弱、白马确定性溢价确认等指标的变化设计。触发后的下跌走势符合预期。
03核心宏观资金事件因子包
【利多】流动性beta修复触发后
比特币上涨 6.05%
【利多】流动性beta修复为比特币的利多事件，于 2025-05-29 触发，截至 2025-06-10，比特币上涨了 6.05%。
本事件根据美元净流动性20日变化是否明显回升设计，用于观察高beta资产的风险偏好支撑。触发后的上涨走势符合预期。
04科技成长事件因子包
【利多】CXO修复质量共振触发后
医药ETF上涨 6.46%
【利多】CXO修复质量共振为医药ETF的利多事件，于 2025-05-17 触发，截至 2025-06-12，医药ETF上涨了 6.46%。
本事件根据CXO相对行业20日强弱、医药资讯领先搜索5日差的变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
05核心宏观资金事件因子包
【利多】倒挂压力缓和后的久期修复触发后
纳斯达克综合上涨 4.46%
【利多】倒挂压力缓和后的久期修复为纳斯达克综合的利多事件，于 2025-05-20 触发，截至 2025-06-10，纳斯达克综合上涨了 4.46%。
本事件根据美债2Y10Y利差是否缓和倒挂压力设计，利差回升利于成长股久期估值修复。触发后的上涨走势符合预期。
06科技成长事件因子包
【利多】网络设备确认叠加AI链扩散触发后
人工智能ETF上涨 4.65%
【利多】网络设备确认叠加AI链扩散为人工智能ETF的利多事件，于 2025-05-30 触发，截至 2025-06-09，人工智能ETF上涨了 4.65%。
本事件根据AI服务器网络相对纳指扩散宽度、CSCO20期涨跌幅的变化设计。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
07核心宏观资金事件因子包
【利多】套息急冷后融资修复触发后
比特币下跌 2.97%
【利多】套息急冷后融资修复为比特币的利多事件，于 2025-06-10 触发，截至 2025-06-14，比特币下跌了 2.97%。
本事件根据USDJPY套息动能二阶变化设计，套息急冷可能压制比特币等融资驱动资产。触发后的下跌走势与原有看多方向相反，尚未符合预期。可能因为套息动能急冷后，日元融资压力并未如预期缓和，反而引发高beta资产去杠杆，使比特币下跌。