周度回顾
事件因子周度回顾｜2025-08-10
中际旭创的阶段表现仍符合上涨预期，基建ETF仍符合下行预期，阳光电源的上涨预期持续兑现。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01科技成长事件因子包
【利多】光模块热度zscore20日变化高于1.5触发后
中际旭创上涨 23.52%
【利多】光模块热度zscore20日变化高于1.5为中际旭创的利多事件，于 2025-07-15 触发，截至 2025-08-05，中际旭创上涨了 23.52%。
本事件根据光模块热度变化与AI算力资本开支传导设计。触发后的上涨走势符合预期。
02核心宏观资金事件因子包
【利多】制造龙头相对强势扩散触发后
阳光电源上涨 12.93%
【利多】制造龙头相对强势扩散为阳光电源的利多事件，于 2025-07-17 触发，截至 2025-08-08，阳光电源上涨了 12.93%。
本事件根据制造龙头相对宽基走强与出口链汇率环境设计。触发后的上涨走势符合预期。
03全球流动性事件因子包
【利多】商品货币动能回落中资源股承接占优触发后
有色ETF上涨 11.31%
【利多】商品货币动能回落中资源股承接占优为有色ETF的利多事件，于 2025-07-16 触发，截至 2025-08-08，有色ETF上涨了 11.31%。
本事件根据商品货币动能回落时资源股相对商品货币的强弱设计。触发后的上涨走势符合预期。
04交易结构事件因子包
【利多】AI半导体局部领先后的科创补扩散触发后
科创50上涨 6.23%
【利多】AI半导体局部领先后的科创补扩散为科创50的利多事件，于 2025-07-15 触发，截至 2025-08-06，科创50上涨了 6.23%。
本事件根据科技内部扩散不足时AI半导体相对科创的领先强度设计。触发后的上涨走势符合预期。
05科技成长事件因子包
【利多】外部风险偏好改善触发后
机器人ETF上涨 9.27%
【利多】外部风险偏好改善为机器人ETF的利多事件，于 2025-07-15 触发，截至 2025-08-06，机器人ETF上涨了 9.27%。
本事件根据外部风险偏好改善与机器人相对AI强弱设计。触发后的上涨走势符合预期。
06全球流动性事件因子包
【利空】基建相对宽基过热后的回吐触发后
基建ETF下跌 5.83%
【利空】基建相对宽基过热后的回吐为基建ETF的利空事件，于 2025-07-21 触发，截至 2025-08-04，基建ETF下跌了 5.83%。
本事件根据基建相对宽基强弱进入长期高分位后的回吐压力设计。触发后的下跌走势符合预期。
07科技成长事件因子包
【利多】政策资讯释放触发后
医药ETF上涨 8.02%
【利多】政策资讯释放为医药ETF的利多事件，于 2025-07-14 触发，截至 2025-08-05，医药ETF上涨了 8.02%。
本事件根据医药政策资讯领先搜索变化与龙头修复质量设计。触发后的上涨走势符合预期。
08科技成长事件因子包
【利多】商业航天扩散获得科技承接触发后
军工ETF上涨 7.41%
【利多】商业航天扩散获得科技承接为军工ETF的利多事件，于 2025-07-17 触发，截至 2025-08-06，军工ETF上涨了 7.41%。
本事件根据商业航天相对科技的扩散与科技承接状态设计。触发后的上涨走势符合预期。
09科技成长事件因子包
【利多】光伏相对宽基修复与比亚迪承接扩散触发后
新能源车ETF上涨 4.71%
【利多】光伏相对宽基修复与比亚迪承接扩散为新能源车ETF的利多事件，于 2025-07-14 触发，截至 2025-08-06，新能源车ETF上涨了 4.71%。
本事件根据光伏相对宽基修复时新能源车龙头回撤承接设计。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
10美元信用传导事件因子包
【利空】现金锚缓和但高beta相对承接转弱触发后
比特币上涨 3.74%
【利空】现金锚缓和但高beta相对承接转弱为比特币的利空事件，于 2025-08-05 触发，截至 2025-08-10，比特币上涨了 3.74%。
本事件根据现金锚缓和与高beta相对承接转弱设计。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能现金锚的缓和程度不足以压制风险偏好，高beta资产在流动性预期改善下率先反弹。