周度回顾
事件因子周度回顾｜2026-01-11
军工ETF、机器人ETF与科创50的上涨预期持续兑现。本期回顾相关事件的触发依据与阶段表现。
01科技成长事件因子包
【利多】航天链相对军工强势扩散触发后
军工ETF上涨 26.95%
【利多】航天链相对军工强势扩散为军工ETF的利多事件，于 2025-12-16 触发，截至 2026-01-09，军工ETF上涨了 26.95%。
本事件根据航天链相对军工的强弱变化设计，观察主题是否从军工向航天扩散确认。触发后的上涨走势符合预期。
02交易结构事件因子包
【利多】AI半导体局部领先后的科创补扩散触发后
科创50上涨 14.12%
【利多】AI半导体局部领先后的科创补扩散为科创50的利多事件，于 2025-12-15 触发，截至 2026-01-09，科创50上涨了 14.12%。
本事件根据AI半导体局部领先与科技内部扩散程度设计，观察主线向科创宽基补扩散的确认。触发后的上涨走势符合预期。
03全球流动性事件因子包
【利多】PMI改善与资源龙头弹性确认触发后
有色ETF上涨 13.12%
【利多】PMI改善与资源龙头弹性确认为有色ETF的利多事件，于 2025-12-22 触发，截至 2026-01-09，有色ETF上涨了 13.12%。
本事件根据制造业景气改善与资源龙头相对有色弹性设计，观察周期需求预期是否进入价格。触发后的上涨走势符合预期。
04美元信用传导事件因子包
【利多】风险预算回补后的相对修复触发后
费城半导体上涨 11.47%
【利多】风险预算回补后的相对修复为费城半导体的利多事件，于 2025-12-17 触发，截至 2026-01-06，费城半导体上涨了 11.47%。
本事件根据澳元融资周期与半导体相对纳指强弱设计，观察风险偏好回补后的相对修复。触发后的上涨走势符合预期。
05核心宏观资金事件因子包
【利多】回购增持承接修复触发后
中证500上涨 8.01%
【利多】回购增持承接修复为中证500的利多事件，于 2025-12-29 触发，截至 2026-01-09，中证500上涨了 8.01%。
本事件根据回购增持承接与减持供给的对比设计，观察产业资本承接对中证500的修复效果。触发后的上涨走势符合预期。
06科技成长事件因子包
【利多】硬件补涨窗口触发后
机器人ETF上涨 14.22%
【利多】硬件补涨窗口为机器人ETF的利多事件，于 2025-12-17 触发，截至 2026-01-09，机器人ETF上涨了 14.22%。
本事件根据机器人相对AI的强弱差距设计，观察硬件链条从AI主线的补涨扩散。触发后的上涨走势符合预期。
07全球流动性事件因子包
【利多】离岸人民币压力释放后的港股科技修复触发后
恒生科技ETF上涨 5.84%
【利多】离岸人民币压力释放后的港股科技修复为恒生科技ETF的利多事件，于 2025-12-28 触发，截至 2026-01-06，恒生科技ETF上涨了 5.84%。
本事件根据离岸人民币压力与南向承接强度设计，观察汇率压力释放后港股科技的修复。触发后的上涨走势符合预期。
08科技成长事件因子包
【利多】叙事风险释放触发后
芯片ETF上涨 10.96%
【利多】叙事风险释放为芯片ETF的利多事件，于 2025-12-20 触发，截至 2026-01-09，芯片ETF上涨了 10.96%。
本事件根据半导体搜索与资讯传播的叙事合力设计，观察主题热度低迷后的风险释放修复。触发后的上涨走势符合预期。
近期偏离预期的事件
09科技成长事件因子包
【利空】主题拥挤回撤触发后
机器人ETF上涨 2.07%
【利空】主题拥挤回撤为机器人ETF的利空事件，于 2026-01-05 触发，截至 2026-01-09，机器人ETF上涨了 2.07%。
本事件根据科创宽基急涨与机器人相对AI的价格扩散设计，识别主题拥挤后的回撤风险。触发后的上涨走势与原有看空方向相反，尚未符合预期。可能科创宽基急涨带来的风险偏好外溢强于主题拥挤压力，使机器人ETF未按看空方向回撤。